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文件图片:2016年3月23日,在中国北京分公司所在的建筑物中看到中信证券的徽标。路透社/金庆勋
传统上,高盛,摩根士丹利(MS.N)和其他西方银行一直在争夺该地区的头把交椅,在该地区,ECM活动平均占投资银行服务总费用的34%,而全球为25%。
Refinitiv的数据显示,中国最大的券商-中信证券(600030.ss)(6030.HK)今年迄今已赢得了157亿美元的信贷额度,而总部位于香港的里昂证券(CLSA)也一直在努力。
高盛拥有154亿美元的信贷,而中国国际金融有限公司(CICC)(3908.HK)以147亿美元排名第三,摩根士丹利以143亿美元排名第四。
去年高盛排名第一,中信证券排名第七。中信证券和高盛拒绝置评。
排名表将所有参与交易的银行之间的每笔交易的功劳均分,而不管其职位的资历如何。最高职位需要从事许多交易。
中信的领导作用突显了涉及中国大陆公司的交易的重要性日益增加,而中国本土公司在这一领域占据主导地位。
一家全球银行的香港资深ECM银行家表示:“中国一直是整个亚太交易发行的重要部分。” “明年将与今年相似。”
中信今年最大的交易包括牵头上海浦东发展银行以71亿美元的可转换债券出售和59亿美元的可转换债券交易,以及高盛中国子公司和瑞银集团为姊妹公司中信银行。
Refinitiv的数据显示,总体而言,包括日本在内的整个亚太地区,ECM在2019年的交易量下降了11%,至2512亿美元。但可转换债券销售增长了44%,至529亿美元。后续股票销售额为1,302亿美元,仅下降4%。
“ 2018年更偏向IPO。今年,首次公开募股,后续交易和与股票相关的交易相当平衡。” ECM银行家表示。“从产品的角度来看,明年也将非常平衡。”
由于该地区的市场分散,计算亚洲排名非常复杂。包括日本在内,许多银行与其地区部门分开经营,而摩根士丹利则位居榜首。它与拥有美国公司23.4%的三菱UFJ金融集团(8306.T)的关系为其提供了帮助。
摩根士丹利(Morgan Stanley)最大的亚洲交易是在香港,涉及阿里巴巴129亿美元的上市以及Anheuser-Busch InBev(ABI.BR)在亚洲的业务的57亿美元分拆。但这也使总部位于东京的交易价值99亿美元,而高盛仅为54亿美元。
詹妮弗·休斯和朱莉·朱的报道;Edwina Gibbs编辑